KPMG风险中性定价模型中用到的变量包括()。

• A

  非违约概率

• B

  风险资产的承诺利息

• C

  风险资产的回收率

• D

  贷款期限

• E

  借款企业的市场价值

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　　正确答案

　　A,B,C

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　　解析

根据KPMG风险中性定价模型：P1(1 +K1)+(1-P1)×(1+K1) xθ=l+i1其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，(1 -P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率，等于“1- 违约损失率”;i1为期限1年的无风险资产的收益率。