一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为（ ）。

A

0.8

B

1.0

C

1.2

D

1.5

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　　正确答案

β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，是一个风险对于市场风险的相对测度：

（1）当|β|>1，说明证券的波动幅度大于市场组合，为“激进型”，投资组合风险大于市场平均风险；

（2）当|β|=1，证券的波动幅度与市场组合相当，为“平均风险”，投资组合风险等于市场平均风险；

（3）当|β|<1，证券的波动幅度小于市场组合，为“防卫型”，投资组合风险小于市场平均风险。

故本题选A选项。

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　　解析同上