下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（）。

• A

  股票价格

• B

  执行价格

• C

  到期时间

• D

  无风险报酬率

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　　正确答案：

A,B,D

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　　解析：

到期时间发生变动，美式看涨期权价值和美式看跌期权价值同向变动，欧式期权价值变动不确定。