KMV的Credit Monitor模型对有风险贷款和债券进行估值的理论基础是()。

• A

  资产组合理论

• B

  CAPM模型

• C

  期权定价理论

• D

  多因素模型

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　　正确答案

　　C

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　　解析

KMV的Credit Monitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率( Expected Default Frequency，EDF)。