在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（ ）。Ⅰ.期权执行价格提高 Ⅱ.期权到期期限延长 Ⅲ.股票价格的波动率增加 Ⅳ.无风险利率提高

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D

Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　---------------------------------

　　正确答案

Ⅰ项，期权执行价格提高，看涨期权价值降低；Ⅱ项，通常，期权的价值与期权的到期时间成正比，到期时间越长，期权处于实值状态的机会就越多，随着期权到期日的临 近，期权的价值将逐渐降低；Ⅲ项，随着有效期内标的资产价格的波动率的增加，看涨期权和看跌期权的价值都会增加；Ⅳ项，随着无风险利率的增加，看涨期权的价值也随之增加。

　　---------------------------------

　　解析同上