下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（   ） 。

• A

  如果协方差大于0，则相关系数一定大于0

• B

  两种证券之间的相关系数多为小于1的正值

• C

  如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险

• D

  证券与其自身的协方差就是其方差

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　　正确答案：

A,B,C,D

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　　解析：

相关系数=协方差/（一项资产的标准差×另一项资产的标准差），由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数一定大于0，因此，选项A的说法正确；相关系数的最大值为1，一般而言，多数证券的报酬率趋于同向变动，因此，选项B的说法正确；相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况 。因此，选项C的说法正确 。协方差=相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该项资产的标准差×该项资产的标准差=该项资产的方差，因此，选项D的说法正确 。